Selecionamos os principais padrões gráficos da Análise Técnica para que você possa focar seu aprendizado nos temas mais relevantes.
Aprenda como aplicar padrões gráficos de alta e padrões gráficos de reversão em suas operações com sucesso. O resultado será uma rápida melhora nas suas decisões de compra e venda.
Importante: Os padrões gráficos abaixo podem ser usados em todos os mercados: ações, forex, criptomoedas, day trade e swing trade.
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Entenda os fundamentos essenciais dos padrões gráficos e tenha melhores resultados no trading!
Fundo Duplo
O fundo duplo é uma padrão gráfico da análise técnica que sinaliza o fim de uma tendência de baixa. Tem o formato de um “W “ e apresenta a seguinte estrutura:
A figura acima mostra inicialmente os preços em uma tendência de baixa (topos e fundos descendentes) seguido da formação “W” – marcando a formação do fundo duplo.
Lógica por trás do fundo duplo:
A ideia básica é a ausência de investidores interessados em continuar vendendo a ação, formando um processo gradual de reversão da queda vigente. Veja a imagem abaixo para ficar mais claro:
(1) Ao atingir determinado patamar de preço não há investidores interessados em continuar vendendo a ação, por isso começam surgir os primeiro sinais de fragilidade da tendência de baixa.
(2) Após subir um pouco, surge investidores interessados em vender acreditando que a ação ainda pode continuar a cair – com isso empurrando os preços para a região 3
(3) O segundo fundo tende a ocorrer na mesma região de preço marcado pelo primeiro – podendo inclusive serem alinhados por meio de uma linha horizontal.
Esse alinhamento tende a ocorrer por uma questão de psicologia de massa: investidores se lembram que foi a partir desse ponto que os preços começaram a subir da última vez, por isso hesitam em fazer novas vendas nesse patamar.
(4) A confirmação desse padrão de reversão acontece apenas quando ocorrer o rompimento do topo marcado em 2 , definindo o momento correto de abrir posições de compra:
Exemplo de fundo duplo:
Abaixo temos um exemplo de fundo duplo na ação da Vale (VALE5) :
Projeção do fundo duplo:
Após confirmado o fundo duplo, deve-se esperar que os preços continuem subindo pelo menos a mesma distância entre o primeiro topo e a mínima do fundo dessa figura:
Esse é um dos padrões gráficos mais poderosos pois o nível de rompimento é bastante claro para todos os participantes do mercado, seja day trade, swing trade ou position trade.
Fundo Triplo
O fundo triplo é um padrão de reversão da tendência de baixa extremamente forte. É facilmente identificado e geralmente está associado às grandes consolidações.
Na figura abaixo está representado a estrutura geral de um fundo triplo:
É importante destacar que a confirmação desse padrão gráfico só acontece no ponto R, ou seja, quando ocorrer o rompimento da resistência formada pelos topos.
A partir desse ponto fazemos a projeção com base na distância entre o fundo e a resistência que une os topos. Veja o exemplo abaixo na ação da Cyrela (CYRE3):
Dica: é comum que o preço alvo dos padrões gráficos sejam ultrapassados. Mas mesmo assim é bom o trader finalizar pelo menos 50% da posição para evitar o prejuízo caso surja algum evento negativo no mercado.
OCO Invertido
O ombro-cabeça-ombro invertido é um dos padrões gráficos da Análise Técnica mais fortes para sinalizar o fim da tendência de baixa. É formado por três fundos, sendo o fundo intermediário o de maior deles:
Como se pode ver na figura acima, é importante que haja uma tendência de baixa consolidada previamente para que possamos ter um ombro-cabeça-ombro invertido.
Mas atenção: a confirmação desse padrão gráfico só acontece quando ocorrer o rompimento da linha do pescoço – que é formada pela união dos dois topos da figura:
Projeção do ombro cabeça ombro invertido:
A projeção do ombro-cabeça-ombro invertido é traçado da seguinte maneira:
Passo 1 – Meça a distância vertical entre maior fundo e a linha do pescoço.
Passo 2 – Projete essa mesma distância para cima a partir do ponto de ruptura da linha do pescoço.
Esse é um dos padrões gráficos de fundo mais esperados por grandes investidores, pois é comum gerar fortes movimentos após a ignação desse padrão gráfico.
Exemplo de ombro cabeça ombro invertido
Observe o exemplo abaixo do OCOI na ação do Banco Bradesco (BBDC4) :
Topo Duplo
O topo duplo é um dos melhores padrões gráficos da Análise Técnica para sinalizar o fim de uma tendência de alta. Tem o formato de um “M “ e apresenta a seguinte estrutura:
A figura acima mostra inicialmente os preços em uma tendência de alta (topo e fundos ascendentes) seguido da formação do “M”, marcando a formação do topo duplo.
Lógica por trás do topo duplo:
A ideia básica é a ausência de investidores interessados em continuar comprando a ação, formando um processo gradual de reversão da alta vigente. Veja a imagem abaixo para ficar mais claro:
(1) Ao atingir determinado patamar de preço não há investidores interessados em continuar comprando a ação, por isso começa a surgir os primeiro sinais de fragilidade da tendência de alta.
(2) Após cair um pouco, surge investidores interessados em comprar acreditando que a ação ainda pode continuar a subir – empurrando os preços para a região 3
(3) O segundo topo tende a ocorrer na mesma região de preço marcado pelo primeiro – podendo inclusive serem alinhados por meio de uma linha horizontal.
Esse alinhamento tende a ocorrer por uma questão de psicologia de massa: investidores se lembram que foi a partir desse ponto que os preços começaram a cair da última vez, por isso hesitam em fazer novas compras nesse patamar.
(4) A confirmação desse padrão gráfico de reversão acontece apenas quando ocorre o rompimento do fundo em (2) – marcando o momento correto de abrir posições de venda:
Exemplo real de topo duplo:
Abaixo temos um exemplo de topo duplo nas Lojas Americanas (LAME4) :
Para perceber padrões gráficos como esse é necessário ampliar a escala de tempo do gráfico para poder enxergar sua estrutura em formação.
Projeção do topo duplo:
Após confirmado o topo duplo, deve-se esperar que os preços continuem caindo a mesma distância que existe entre o topo e a mínima do fundo dessa figura:
Topo Triplo
O topo triplo é um padrão gráfico de reversão da tendência de alta extremamente forte. É facilmente identificado e geralmente está associado às grandes consolidações.
Faz parte do grupo de padrões gráficos raros da Análise Técnica. Representa um longo período de consolidação.
Na figura abaixo está representado a estrutura geral de um topo triplo:
É importante destacar que a confirmação desse padrão gráfico só vai acontecer no ponto R, ou seja, quando ocorrer o rompimento do suporte formada pelos fundo.
A partir desse ponto fazemos a projeção com base na distância entre o topo e o suporte que une os fundos. Veja o exemplo abaixo na ação da Suzano (SUZB5):
Ombro cabeça Ombro
O ombro-cabeça-ombro é um dos padrões gráficos da Análise Técnica mais fortes na indicação de fim da tendência de alta.
É formado por três topos, sendo o topo intermediário o maior deles:
Como se pode ver na figura acima, é importante que haja uma tendência de alta consolidada previamente para que possamos ter um ombro-cabeça-ombro.
Mas atenção: a confirmação desse padrão gráfico só acontece quando ocorrer o rompimento da linha do pescoço – que é formada pela união dos dois fundos da figura:
Projeção do ombro cabeça ombro:
A projeção do ombro-cabeça-ombro é traçado da seguinte maneira:
Passo 1 – Meça a distância vertical entre o topo mais alto e a linha do pescoço.
Passo 2 – Projete essa mesma distância para baixo a partir do ponto de ruptura da linha do pescoço.
Exemplo de ombro-cabeça-ombro (OCO)
Observe o exemplo abaixo do OCO na ação do Banco do Brasil (BBAS3) :
Canal de Preço altista
O canal de alta faz parte do grupo dos padrões gráficos de alta na Análise Técnica. Pode ser formado traçando uma linha paralela à linha de tendência de alta:
Lembre-se que para desenhar uma linha de tendência de alta corretamente é preciso unir pelo menos dois fundos ascendentes.
Outro ponto importante é que a linha de canal de alta – desde que esteja paralela à linha de tendência de alta – só precisa tocar em um único topo.
A grande utilidade desse canal de preço é identificar pontos de reversões, já que as linhas criadas funcionam como pontos de suporte e resistência. Veja um exemplo na ação da Cyrela (CYRE3):
Canal de Preço baixista
O canal de baixa é um padrão gráfico de continuação na Análise Técnica e pode ser formado traçando uma linha paralela à linha de tendência de baixa:
Lembre-se que para desenhar uma linha de tendência de baixa corretamente é preciso unir pelo menos dois topos descendentes.
Outro ponto importante é que a linha de canal de baixa – desde que esteja paralela à linha de tendência de baixa -só precisa tocar em um único fundo.
A grande utilidade desse canal de preço é identificar pontos de reversão, já que essas duas linhas criadas funcionam como pontos de suporte e resistência. Veja um exemplo real na ação da Petrobrás (PETR4):
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Retângulo
O retângulo é um dos padrões gráficos mais fáceis de identificar na Análise Técnica. É formado por pelo menos dois fundos e dois topos.
Como se pode ver na figura abaixo, os topos e fundos podem ser ligados por uma linha horizontal que define o suporte e a resistência desse padrão gráfico.
É importante destacar que o retângulo é um padrão de continuidade. Ou seja, a probabilidade maior é que ocorra o rompimento do suporte ou resistência na mesma direção da tendência principal:
Projeção do retângulo
A projeção é o objetivo de preço final após romper os limites de suporte ou resistência desse padrão gráfico:
Como se pode ver na figura acima, o objetivo de preço é criado projetando a altura do retângulo(distância entre as duas linhas horizontais) no ponto de rompimento.
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Exemplo real de retângulo altista
Na ação da Vale do Rio Doce (VALE5) temos um exemplo de retângulo com projeção de alta:
Exemplo real de retângulo baixista
Na ação da Usiminas (USIM5) temos um exemplo de retângulo com projeção de baixa:
Triângulo Ascendente
O Triângulo ascendente é um dos padrões gráficos mais fáceis de ser operado.
Trata-se de um cenário de consolidação dos preços com predominância dos compradores ( observado pelos fundos ascendentes) :
Na figura acima podemos perceber que os topos formados nesse padrão gráfico estão todos no mesmo patamar de preço. Isso nos possibilita traçar uma linha horizontal e definir uma resistência bastante clara.
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Projeção do triângulo ascendente
A projeção é o objetivo de preço final desse padrão gráfico após o rompimento da resistência:
Como se pode ver na figura acima, o objetivo de preço é criado projetando a altura da base do triângulo no ponto de rompimento da resistência formada pelos topos. Esse é um dos meus padrões gráficos favoritos!</>
Exemplo real de triângulo ascendente:
Na figura abaixo temos um exemplo de triângulo ascendente na ação da Gol (GOLL4):
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Triângulo Descendente
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O Triângulo descendente é um padrão gráfico de continuidade que se forma normalmente em tendências de baixa.
É um cenário de consolidação dos preços com predominância de força do grupo vendedor ( observado pelos topos descendentes) :
Na figura acima podemos perceber que os fundos formados nesse padrão gráfico estão todos no mesmo patamar de preço. Por isso podemos traçar uma linha horizontal e definir um suporte bastante claro.
Projeção do triângulo descendente
A projeção é o objetivo de preço final desse padrão gráfico após o rompimento do suporte:
Como se pode ver na figura acima, o objetivo de preço é criado projetando a altura da base do triângulo no ponto de rompimento do suporte formada pelos fundos.
Triângulo Simétrico
O triângulo simétrico pertence ao grupo de padrões gráficos de continuidade na Análise Técnica:
- Caso tenhamos previamente uma tendência de alta e surja um triângulo simétrico, a expectativa maior é que os preços continuem subindo.
- Caso tenhamos uma tendência de baixa e surja um triângulo simétrico, a expectativa maior é que os preços continuem caindo.
É importante destacar que, por mais que haja essa expectativa inicial de continuidade, estamos falando apenas de probabilidade e não certeza.
Isso porque o triângulo simétrico representa um período de indecisão do mercado – momento em que há um equilibrio da força entre compradores e vendedores.
Estrutura do Triangulo Simétrico
O triângulo simétrico é formado por pelo menos dois topos ascendentes e dois fundos descendentes:
Como se pode ver na figura acima, quando se traça uma linha ligando os topos e os fundos percebe-se a convergência das linhas e a formação de um triângulo simétrico.
Projeção do Triângulo Simétrico
O objetivo de preço do triângulo simétrico é definido pela diferença entre o topo mais alto e o fundo mais baixo projetado a partir do ponto de rompimento:
Exemplo do Triângulo Simétrico Projetado para cima.
Veja um exemplo real na ação da Companhia Energética de São Paulo (CESP6):
Exemplo do Triângulo Simétrico Projetado para baixo:
Veja um exemplo na ação da Petrobrás (PETR4):
Esses são os principais padrões gráficos da Análise Técnica que todo trader precisa saber!
Perguntas Frequentes
O que são padrões gráficos no trading?
São formações repetitivas no gráfico de preços que indicam possíveis movimentos futuros, ajudando a identificar oportunidades de compra ou venda.
Quais os principais padrões gráficos?
Alguns dos mais conhecidos são o Triângulo, Ombro Cabeça Ombro, Bandeira e Retângulo.
Como usar padrões gráficos na análise técnica?
Identifique o padrão, confirme com outros indicadores e use-o para prever a direção futura dos preços e definir pontos de entrada e saída.
Padrões gráficos funcionam em qualquer ativo?
Sim, eles podem ser usados em ações, forex, criptomoedas e outros ativos com gráficos de preços.
Qual é o padrão gráfico mais confiável?
Não há um padrão infalível, mas o Ombro-Cabeça-Ombro e o Triângulo são geralmente considerados mais confiáveis quando confirmados por outros indicadores.
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